Zadlužení Drásova a posouzení nového úvěru

Účel: podklad pro rozhodnutí o financování programu CESTA pro DRÁSOV

Charakter: orientační finanční model z veřejně dostupných údajů městyse, doplněný o aktuální pracovní odhad k 1. 1. 2027

1. Co znamená hranice zadlužení 60 %

Zákonné pravidlo se počítá jako poměr dluhu obce k průměru jejích celkových konsolidovaných příjmů za poslední čtyři rozpočtové roky.

Nejde o 60 % jednoho ročního rozpočtu, daňových příjmů ani hodnoty majetku obce. Současně nejde o nepřekročitelný zákaz. Pokud obec hranici překročí, musí v následujícím roce snížit dluh alespoň o 5 % z částky nad limitem. Samotné překročení proto automaticky neznamená porušení zákona.

2. Výpočet 60% hranice pro Drásov

K 31. 12. 2025 činil vykázaný dluh městyse 13,33 mil. Kč. Tabulka výše proto zůstává užitečným historickým referenčním bodem pro orientační posouzení 60% hranice.

Aktuální pracovní odhad je však podstatně vyšší. K 1. 1. 2027 má zbývat 3 128 785 Kč z úvěru na nástavbu ZŠ a přibližně 59,8 mil. Kč z úvěru na Drásovskou chaloupku, celkem tedy 62 928 785 Kč. Proti historické 60% hranici 41,38 mil. Kč vypočtené z průměru let 2022–2025 jde orientačně o překročení o 21.55 mil. Kč. Po uzavření roku 2026 je nutné čtyřletý průměr příjmů pro aktuální zákonné posouzení znovu přepočítat.

3. Vývoj dluhu po dočerpání chaloupky

Z aktualizovaných údajů vyplývá, že při požadavku zůstat pod 60% hranicí není na začátku roku 2027 prostor pro další úvěr. Nový úvěr by byl možný pouze při vědomém překročení této hranice a při současném splnění podmínek pro bezpečné cash-flow a likviditu. Přesný stav jistiny na konci roku 2027 nelze z aktuálního podkladu spolehlivě určit, protože u splátky úvěru na chaloupku není uveden rozpad mezi jistinu a úrok.

Poznámka k metodice: Poměry v tabulce používají pouze referenční průměr příjmů 2022–2025 ve výši 68,97 mil. Kč; po uzavření roku 2026 je nutné zákonný čtyřletý průměr aktualizovat. U chaloupky je v aktualizačním podkladu uvedena měsíční splátka 349 428 Kč a současně roční součet 4 157 136 Kč. Tyto údaje nejsou aritmeticky konzistentní: 349 428 × 12 = 4 193 136 Kč. Analýza proto pro roční dluhovou službu používá matematicky odpovídající částku 4 193 136 Kč.

4. Unese Drásov další úvěr 20 mil. Kč?

Od roku 2027 činí splátka úvěru na nástavbu ZŠ 782 208 Kč ročně na jistině a přibližně 160 tis. Kč na úrocích, tedy celkem asi 0,94 mil. Kč ročně. Úvěr na Drásovskou chaloupku má měsíční splátku 349 428 Kč včetně úroků, což odpovídá 4 193 136 Kč ročně. Celková roční dluhová služba stávajících úvěrů proto vychází přibližně na 5.14 mil. Kč. Není vyloučena ještě menší mimořádná splátka vyvolaná pravidlem rozpočtové odpovědnosti. Úvěr na ZŠ končí 20. 12. 2030 a úvěr na chaloupku 31. 12. 2046.

Při dostatečném provozním přebytku by obec nový úvěr 20 mil. Kč pravděpodobně dokázala průběžně splácet. Při dvacetileté splatnosti by celková roční dluhová služba vycházela přibližně na 6,6–6,7 mil. Kč. Současně by však hrubý dluh bezprostředně po načerpání vzrostl přibližně na 82,93 mil. Kč, tedy asi na 120 % referenčního průměru příjmů 2022–2025. Hlavním omezením proto není jen samotná schopnost platit splátky, ale zejména malá likvidní rezerva a ztráta prostoru pro neočekávané investice nebo výpadky příjmů.

5. Likvidita a investiční rezerva

Aktuální pracovní odhad počítá se zůstatkem na účtu městyse k 1. 1. 2027 přibližně 5 mil. Kč. Při předpokládaných mandatorních a běžných výdajích 50–60 mil. Kč ročně odpovídá tato částka přibližně jednomu až 1,2 měsíce běžného provozu. Jde o výrazně nižší rezervu, než předpokládala původní analýza.

6. Doporučení odpovědného postupu

Za ekonomicky odpovědný postup lze považovat oddělení maximální úvěrové možnosti od částky, kterou lze skutečně bezpečně čerpat při aktuální likviditě:

• Základní scénář: možnost nového investičního úvěru do 10 mil. Kč až po potvrzení výsledku roku 2026 a obnovení likvidní rezervy alespoň na 12–15 mil. Kč.
• Podmíněné navýšení: celkový nový úvěr do 15 mil. Kč pouze při dobrém vývoji hospodaření, zachování rezerv a bezpečné roční dluhové službě.
• Maximální rámec: až 20 mil. Kč jen pro konkrétní dlouhodobou investici s jasným přínosem, dlouhou životností a při splnění všech finančních pojistek; nikoliv jako obecný zdroj na dorovnání programu.

Plné čerpání 20 mil. Kč by mělo být podmíněno současným splněním těchto kritérií:

1. splatnost přibližně 20 let a životnost financované investice nejméně stejná jako splatnost úvěru;
2. roční splátka nového úvěru nejvýše přibližně 1,6 mil. Kč;
3. celková roční dluhová služba obce nejvýše kolem 7 mil. Kč;
4. likvidní rezerva po uskutečnění investice alespoň 12–15 mil. Kč;
5. volné cash-flow po provozu a všech splátkách alespoň 12–15 mil. Kč ročně;
6. předem vyjasněné financování intenzifikace ČOV a dalších převzatých investic;
7. postupné čerpání podle skutečné potřeby a možnost mimořádných splátek bez významné sankce.

7. Dopad na financování programu 2027–2030

Současný finanční model nesmí započítávat úvěr 20 mil. Kč jako čistý přírůstek investičních zdrojů, pokud zároveň neodečte jeho splátky. Při dvacetileté splatnosti a modelové sazbě 4–5 % představuje roční splátka asi 1,5–1,6 mil. Kč.

Podle okamžiku čerpání by tak čistý přínos úvěru pro čtyřleté období 2027–2030 činil přibližně 14–17 mil. Kč, nikoliv celých 20 mil. Kč. Pokud má být celkový rámec 126 mil. Kč prezentován jako optimistický scénář, musí být tato skutečnost buď zohledněna snížením rámce, nebo výslovně vysvětlena jako financování přesahující volební období.

Variantní postup: „Počítáme s možností investičního úvěru až 20 mil. Kč. Úvěr nebude čerpán automaticky, ale pouze na konkrétní dlouhodobé investice a postupně podle skutečné potřeby, dotačních možností a vývoje hospodaření obce. Základní scénář předpokládá možnost čerpání do 10 mil. Kč až při zachování dostatečné likvidní rezervy; zbývající část představuje podmíněný rámec.“

8. Celkové stanovisko

Aktualizovaný odhad k 1. 1. 2027 pracuje s dluhem přibližně 62,93 mil. Kč, zůstatkem na účtu kolem 5 mil. Kč a roční dluhovou službou stávajících úvěrů přibližně 5,14 mil. Kč. Úvěr 20 mil. Kč může být z hlediska dlouhodobého cash-flow zvládnutelný, ale při této výchozí pozici již nepředstavuje konzervativní financování. Nový úvěr má smysl pouze jako podmíněný investiční nástroj po ověření skutečnosti roku 2026 a po obnovení likvidní rezervy.

Za odpovědný základ lze považovat možnost úvěru do 10 mil. Kč až při rezervě nejméně 12–15 mil. Kč; 15 mil. Kč jako rozumné podmíněné maximum a 20 mil. Kč pouze jako horní rámec pro mimořádně přínosnou a dlouhodobou investici při zachování stanovených finančních pojistek.

Zdroje a metodické poznámky

• Ministerstvo financí ČR – pravidlo rozpočtové odpovědnosti pro územní samosprávné celky
• Městys Drásov – závěrečný účet za rok 2025
• Městys Drásov – rozpočet na rok 2026
• Městys Drásov – střednědobý výhled rozpočtu 2026–2028
• Městys Drásov – rozpočet 2023 s plněním roku 2022
• Městys Drásov – závěrečný účet za rok 2023
• Městys Drásov – rozpočet 2025 s plněním roku 2024

Výpočty jsou zaokrouhleny. Aktualizace používá veřejné rozpočtové podklady uvedené výše a pracovní odhad zůstatku na účtu a úvěrového zatížení k 1. 1. 2027. U roční splátky chaloupky byla opravena aritmetická nesrovnalost v pracovním podkladu podle uvedené měsíční splátky. Nejde o bankovní úvěrový posudek ani o právní stanovisko; před přijetím nového úvěru je nutné aktualizovat dlouhodobý cash-flow model podle skutečnosti roku 2026 a konkrétní nabídky banky.